Fondo de garantía para activos intangibles: financiamiento diferenciado por capacidad de absorción tecnológica

El crédito formal alcanza solo a 14% de las PYMEs mexicanas y, según el Banco Mundial, 77% de las empresas de menos de 100 empleados nunca ha solicitado crédito bancario. Evidencia del Banco de México muestra que la banca privada es más sensible al colateral tangible que la banca de desarrollo, lo que penaliza a las empresas de base tecnológica, cuyo activo principal es intangible. Estas empresas representan 2% del tejido empresarial y generan más de 20% del PIB manufacturero. Corea del Sur y China ya operan mercados de financiamiento respaldado por propiedad intelectual, mientras México cuenta con registro de PI en el IMPI sin mecanismo que la convierta en colateral financiero.

El autor propone crear dentro de la banca de desarrollo un fondo de garantía complementario para activos intangibles, conocimiento, propiedad intelectual y capacidad de gestión certificada. El acceso se condiciona a una certificación de capacidad de gestión medida con un indicador compuesto construido con registros administrativos existentes, registro ante el IMPI, capacitación certificada DC-3 y continuidad de formalidad fiscal e IMSS. El seguimiento se hace con el monto otorgado bajo garantía de intangibles como porcentaje del crédito etiquetado y la supervivencia empresarial a tres años.